Einzelfirma, AG oder GmbH: Kriterien für die Wahl der Rechtsform

Die drei Formen im Vergleich: Warum die Wahl schwerer wiegt, als es scheint

Die Rechtsform beeinflusst vier konkrete Aspekte: Haftung für Schulden, Besteuerung des Gewinns, Aufnahme neuer Partner und jährlicher Verwaltungsaufwand. Für Schweizer KMU sind die häufigsten Formen Einzelfirma, Aktiengesellschaft (AG) und Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH). Die Einzelfirma ist mit 324'909 Unternehmen am weitesten verbreitet: Ausschlaggebend sind die minimalen Gründungsvoraussetzungen und das Fehlen eines vorgeschriebenen Mindestkapitals.

Orientierungshilfe. Einzelfirma: Kein Mindestkapital, schnelle Gründung ohne notarielle Beurkundung, alleiniger Inhaber und ausschliesslicher Eigentümer, unbeschränkte persönliche Haftung.

GmbH: Mindestkapital von CHF 20'000, das bei der Gründung voll einzuzahlen ist; eigene Rechtspersönlichkeit, getrennt von der natürlichen Person; Haftung beschränkt auf das Gesellschaftsvermögen.

AG: Mindestkapital von CHF 100'000, wovon mindestens CHF 50'000 bei der Gründung einbezahlt sein müssen; Haftung beschränkt auf das Gesellschaftsvermögen; übertragbare Aktien.

Eine für den Start geeignete Form kann mit steigendem Umsatz, mehr Mitarbeitenden oder zunehmender Komplexität der Tätigkeit weniger effizient werden. Sie nur wegen der Einfachheit oder der Kosten zu wählen, führt genau dann zu Schwierigkeiten, wenn das Geschäft wächst.

Risiko und Haftung: Wie viel Privatvermögen auf dem Spiel steht

Bei der Einzelfirma haftet der Inhaber unbeschränkt, persönlich und mit seinem gesamten Privatvermögen, einschliesslich Ersparnissen und persönlichen Gütern. Es gibt keine Trennung zwischen Privat- und Geschäftsvermögen: Ein Gläubiger kann das Privateigentum des Unternehmers pfänden für geschäftliche Schulden. Die Einzelfirma besitzt keine eigene Rechtspersönlichkeit; Unternehmer und Unternehmen bleiben rechtlich und steuerlich verbunden.

In einer GmbH oder AG ist die Haftung auf das Gesellschaftsvermögen beschränkt: Für die Verbindlichkeiten haftet die Gesellschaft, das Privatvermögen bleibt geschützt. In der GmbH haften die Gesellschafter nur mit dem eingezahlten Stammkapital, mindestens CHF 20'000.

Die Faustregel ist einfach: Je höher das Unternehmensrisiko oder das finanzielle Engagement, desto eher wird eine Kapitalgesellschaft empfohlen. Dabei zählt nicht nur das aktuelle Risiko: Auch künftige Grösse und Risiken des Unternehmens sind zu berücksichtigen. Wenn die Tätigkeit erhebliche finanzielle Risiken birgt, wird die unbeschränkte persönliche Haftung zum entscheidenden Faktor.

Vor- und Nachteile der Einzelfirma

Kapital und Startkosten: Was sofort und in den nächsten Jahren benötigt wird

Die Einzelfirma erfordert kein Mindestkapital und keine Einzahlung eines festen Grundkapitals. Die Gründung kostet weniger, da keine notarielle Beurkundung nötig ist.

Die GmbH erfordert einen notariellen Gründungsakt. Das Stammkapital beträgt CHF 20'000 und muss voll einbezahlt sein. Das Kapital muss zum Zeitpunkt der Gründung verfügbar sein. Die Gründungskosten sind aufgrund der notwendigen notariellen Beurkundung höher.

Die AG erfordert ein Mindestkapital von CHF 100'000, wovon mindestens CHF 50'000 bei der Gründung einbezahlt sein müssen.

Gründungsausgaben, Kapitalbedarf und Mindestkapital variieren je nach gewählter Form. Das nützliche Kriterium ist nicht nur das gesetzliche Minimum, sondern der reale Bedarf: Es lohnt sich, den Kapitalbedarf für das laufende Jahr und die nächsten drei bis fünf Jahre zu berücksichtigen.

Es gibt auch einen strukturellen Aspekt: Personengesellschaften, einschliesslich Einzelfirmen, sind beim Zugang zum Kapitalmarkt benachteiligt. Die Einbringung eines Stammkapitals in eine GmbH verleiht gegenüber Geschäftspartnern mehr Glaubwürdigkeit und Seriosität.

Steuern: Gewinn im Privateinkommen oder auf Unternehmensebene besteuert

Die Einzelfirma ist kein selbständiges Steuersubjekt und erfordert keine separate Steuererklärung für das Unternehmen. Die Gewinne fliessen direkt in das Privateinkommen des Inhabers. Sie werden in seiner persönlichen Steuererklärung deklariert und mit den progressiven Sätzen der Einkommenssteuer besteuert. Der Vorteil besteht darin, dass die wirtschaftliche Doppelbesteuerung des Gewinns vermieden werden kann.

Bei der Kalkulation ist zu beachten, dass bei der Einzelfirma die AHV/IV/EO-Beiträge vom Gewinn abgezogen werden.

Bei Kapitalgesellschaften werden die Einnahmen und das Geschäftsvermögen des Unternehmens und des Inhabers je nach gewählter Form separat oder gemeinsam besteuert. Tendenziell werden hohe Gewinne einer Kapitalgesellschaft geringer besteuert als diejenigen einer Personengesellschaft oder einer Einzelfirma. Die Progression der persönlichen Einkommenssteuer kann daher eine sehr profitable Einzelfirma benachteiligen.

Vorsorge und Sozialversicherungen: Wer ist gedeckt und wer nicht

Bestimmte Sozialversicherungen sind je nach Rechtsform obligatorisch, fakultativ oder nicht vorhanden. Der Inhaber einer Einzelfirma ist nicht gegen Arbeitslosigkeit versichert. Er kann freiwillig einer Pensionskasse beitreten.

Der Schutz bei Verdienstausfall hängt von einer Entscheidung des Unternehmers ab. Dasselbe gilt für den Aufbau der beruflichen Vorsorge. Der Unternehmer muss die entsprechenden Ausgaben einkalkulieren.

Im Fall von AGs oder GmbHs gilt auch der Eigentümer als Angestellter und ist als solcher sozialversichert. Dies verändert die effektiven Kosten des Einkommens, das sich der Unternehmer auszahlt: Zur bezogenen Summe kommen die auf dem Lohn geschuldeten Sozialbeiträge hinzu. Im Gegenzug erhält er Deckungen (Arbeitslosigkeit, berufliche Vorsorge), die bei der Einzelfirma nicht existieren oder von einem freiwilligen Beitritt abhängen.

Allein oder mit anderen: Eigentum, Investoren und Namensbeschränkungen

Das Kriterium der Autonomie betrifft sowohl die im Unternehmen tätigen Personen als auch die Eigentümer. Es muss geklärt werden, ob der Unternehmer allein oder mit Partnern arbeiten möchte und ob er Investoren oder Partner in die Tätigkeit integrieren will. Bei der Einzelfirma ist der Inhaber der alleinige und ausschliessliche Eigentümer, aber die Eigentumsanteile sind schwieriger zu übertragen als bei einer Kapitalgesellschaft. GmbH und AG bieten hingegen übertragbare Beteiligungen und eine flexiblere Eigentumsstruktur: In der AG sind die Aktien übertragbar, weshalb diese Form oft von Unternehmen mit Wachstumsambitionen oder externen Investoren gewählt wird.

Der Firmenname ist eine konkrete Einschränkung für diejenigen, die als Einzelfirma tätig sind: Er muss zwingend den Familiennamen (mit oder ohne Vornamen) des Inhabers enthalten. Zum Namen können Zusätze wie Tätigkeitsbereich oder Fantasiebezeichnungen hinzugefügt werden.

Die Bezeichnung muss der Wahrheit entsprechen, darf keine Missverständnisse hervorrufen und nicht gegen das öffentliche Interesse verstossen. Zusätze, die auf eine gesellschaftliche Beziehung hindeuten, sind nicht zulässig (Art. 944 und 945 OR). Der Schutz der Firma ist zudem je nach Branche begrenzt.

Für grenzüberschreitend Tätige stellt die GmbH eine Präsenzpflicht: Mindestens ein Administrator (Geschäftsführer) muss in der Schweiz domiziliert sein. Wer nicht in der Schweiz wohnt, muss daher einen in der Schweiz domizilierten Mitadministrator ernennen, der ein Treuhänder oder ein vertrauenswürdiger Partner sein kann. In der GmbH sind die Gesellschafter im Handelsregister eingetragen, was die Transparenz der Gesellschaftsstruktur gewährleistet. Bei der eingetragenen Einzelfirma ist dagegen keine Anonymität möglich.

Tägliche Verwaltung: Buchhaltung, Handelsregistereintrag, Revision

Für die Einzelfirma ist lediglich die Eintragung im Handelsregister erforderlich. Die Eintragung ist nur obligatorisch, wenn das Unternehmen kaufmännisch geführt wird und einen jährlichen Bruttoumsatz von mindestens CHF 100'000 erzielt. Eine freiwillige Eintragung ist auch vor Erreichen dieser Schwelle möglich. Die Einzelfirma entsteht durch den Beginn einer auf dauerhaften Erwerb gerichteten wirtschaftlichen Tätigkeit, ohne weitere Gründungsformalitäten.

Buchhalterisch müssen Einzelfirmen, die im letzten Geschäftsjahr einen Umsatz von CHF 500'000 oder mehr erzielt haben, eine Buchführung führen. Die GmbH unterliegt der doppelten Buchhaltungspflicht und muss ab zehn Vollzeitstellen eine Revisionsstelle bestellen, oder auf Antrag eines Gesellschafters, der mindestens 10 % des Kapitals hält. Wer erwartet, diese Schwellen in den ersten Jahren zu überschreiten, sollte dies bereits bei der Wahl der Form berücksichtigen.

Dann gibt es noch den Aspekt der Sichtbarkeit: Aufgrund der Obligatorik der Handelsregistereintragung kann eine eingetragene Einzelfirma keine Anonymität wahren. Das UID-Register veröffentlicht Einzelfirmen auch dann, wenn sie nicht im Handelsregister eingetragen sind. Bei diesen Unternehmen entspricht der Firmenname immer dem Vor- und Nachnamen des Inhabers. Etwaige Fantasienamen werden im Feld «Zusatzname» veröffentlicht.

Vorausschauend denken: Wachstum, Nachfolge und Kosten des Formwechsels

Wachstum kann den Eintritt neuer Gesellschafter, Investoren oder neuer Finanzierungsquellen mit sich bringen. Auch ein künftiger Verkauf oder eine Unternehmensnachfolge kann eine angemessene Struktur erfordern. Diese Aspekte von Anfang an zu berücksichtigen, vermeidet Einschränkungen, wenn sich neue Chancen ergeben. Dies gilt etwa für einen Investor, der übertragbare Beteiligungen fordert, oder für jemanden, der das Unternehmen verkaufen möchte.

Ein späterer Wechsel der Rechtsform kann Änderungen an Gesellschaftsdokumenten, Verträgen, Bankbeziehungen, der steuerlichen Behandlung und den Handelsregistereinträgen erfordern. Das konkrete Risiko besteht in kostspieligen Umstrukturierungen. Bevor man entscheidet, sollte man sich daher fragen, wo das Unternehmen in drei bis fünf Jahren stehen soll, nicht nur, was heute benötigt wird.

So treffen Sie die richtige Entscheidung für Ihre Situation

Der praktische Weg verbindet fünf Kriterien. Risiko und Haftung: Wie viel Privatvermögen sind Sie bereit, heute und im Wachstumsfall exponiert zu halten. Kapital: Gründungskosten, erforderliches Mindestkapital und Kapitalbedarf für das laufende Jahr und die nächsten drei bis fünf Jahre.

Steuern: Ob der Gewinn im Privateinkommen mit progressiven Sätzen verbleiben oder separat auf Unternehmensebene besteuert werden soll. Soziale Sicherheit: Ob Angestelltendeckungen benötigt werden oder ob die fakultativen Lösungen des Einzelfirmeninhabers ausreichen. Autonomie: Ob man allein oder mit Partnern und Investoren arbeitet und wie übertragbar die Eigentumsstruktur bleiben muss.

Wenn keine der drei Formen passt, gibt es Alternativen. Wer die Risiken und die Haftung für Kredite mit seinem Vermögen übernehmen will und kann, kann sich als Einzelfirma im Handelsregister eintragen lassen. Unternehmer, die mit Kollegen eine Tätigkeit starten, sind besser beraten, eine Kollektivgesellschaft oder Kommanditgesellschaft zu gründen. Es ist auch möglich, dass die unternehmerische Tätigkeit die Form eines Vereins oder einer Genossenschaft annimmt.

Für offizielle und aktualisierte Aspekte stellt das KMU-Portal des Bundes Informationen zu den wichtigsten Rechtsformen und den bei der Wahl zu berücksichtigenden Kriterien zur Verfügung.